Foreign banks in South Korea see earnings fall in 2021

Fee and commission income shrank by over 230% during the fiscal year.

Foreign banks operating in South Korea generated a total net income of over $901.41m (KRW1.14t) in the financial year 2021, a decrease of 4.5% or $42.3m (KRW53.5b) compared to the previous fiscal year, according to data released by the Financial Supervisory Service (FSS).

Whilst their interest income grew KRW303.4b, non-interest income fell by KRW445.5b year on year. Meanwhile, return on assets (ROA) stood at 0.35%, down 0.02 percentage point (ppt) from a year ago.

Interest income of the 35 foreign bank branches in Korea came in at KRW1.85t for FY2021, a 19.5% or KRW303.4b increase compared to FY2020. 

This was offset by branches’ fee and commission income contracting 233.5% to a minus KRW33.6b during the same period. 

Securities-related losses also surged 378.6% to over minus KRW1.04t.

Meanwhile, loan loss provisions of the branches shrank from KRW128.3b to minus
KRW9.9b during the same period.

(US$1 = KRW 1264.35)

Follow the link for more news on

Pembekuan pendanaan menghantam penyedia layanan BNPL

Investor semakin sedikit mengalirkan dana ke penyedia layanan BNPL yang sudah menghadapi keuntungan margin yang tipis.

HSBC: Aliansi bank-fintech merupakan win-win

Pemberi pinjaman dapat belajar dari teknologi disruptif sambil membantu mereka mematuhi regulasi.

Tokenisasi aset perdagangan untuk menjembatani kesenjangan pembiayaan

Teknologi blockchain dapat mendesentralisasikan operasi keuangan dan mempermudah akses kredit.

BCA menjalankan komitmen terhadap keuangan berkelanjutan

Bank asal Indonesia ini mempertimbangkan aspek lingkungan dan tata kelola dalam keputusan pemberian pinjaman.

Mengapa UNOBank mendorong embedded finance tumbuh di Filipina

Bagi UNOBank, banking interface terpadu adalah strategi pertumbuhan sekaligus upaya inklusi keuangan.

OCBC mencoba mengurangi kesenjangan manfaat bagi agen properti di Singapura

Produk terbarunya menawarkan manfaat finansial di bidang perbankan, asuransi, dan perdagangan.

Upaya Malaysia menjadi anggota BRICS untuk mendorong perombakan sistem perbankan

Namun, tantangan muncul ketika menjauh dari ketergantungan pada AS dan SWIFT.

Platform pembayaran PingPong memperoleh lisensi PJP di Indonesia

PingPong mengincar ekspansi ke pasar ekspor senilai $320 miliar di negara tersebut.

Merger dan penutupan mengancam 3.800 bank di area pedesaan Cina

Sekitar 70 bank di area tersebut telah merger sejak 2023.